大东海的前世今生，精彩至极一定要看啊。

在A股市场中，有一家公司于1997年上市，至今已达22年，其中连续19年亏损(指扣非后净利润)，连续19年亏损，连续19年亏损啊(忍不住要说上三遍)！但至今居然没有退市。

理由：通过不断的“数字游戏”，大东海A在20余年的上市生涯中，将ST的帽子戴了脱，脱了再戴，戴了又再脱，玩的比魔术师还要熟练。

看一看它的曾用名，你就要忍不住伸出大拇指：大东海A→ST东海A→PT东海A→ST东海A→*ST东海A→S*ST东海→SST东海→ST东海A→大东海A→*ST东海A→大东海A

上市至今，大东海A旗下的唯一核心资产就是一座四星级酒店(当然，它的“数字游戏”确是五星的)。

现在：大东海的控股股东是大名鼎鼎的罗牛山，其中罗牛山集团持股17%，其他还有海南的农业国资零星持股。 因为罗牛山是畜牧业起家，所以有大量的土地储备，据说有近万亩的土地储备，大量集中在海口，这可不得了。而大股东最近动作频频，公告剥离房地产子公司，回归主业（畜牧、养猪养马）。至于赛马公司，更是决绝。这就造成大东海一次百年不遇的翻身机会，这些土地都是金子，甚至金子都买不到的资源，除了给大东海，没有第二人了。钱当然是进自己兜最好啦，大东海大股东罗牛山只有20%不到的股份，如果定向增发重组成功，就成了当红炸子鸡，不但有了土地，还有赛马概念。当然，罗牛山作为增资扩股之后的控股股东，相当于资产还是那些，但是子公司市值增加了，自己的市值就更加稳固了，一箭三雕：大东海、罗牛山、大股东。真不愧是资本玩家。

大东海之前谈过几次了，也有底仓，浮盈不少。今天也接近涨停了，市值也才不到30亿。如果按照这种思路想，未来大东海增发之后，可能市值过百亿。当然，散户的收益有限，最大的收益人还是罗牛山的股东。

海航投资的一些感悟，关于华安保险股份，公司质地，海南自贸港改革，公司未来方向和定位。

目前海航投资持有华安保险7.14%股权，是从海航酒店转手而来。内部腾挪资产的手段经常用，还是一家人。目前海航投资持有现金27亿，市值33亿；大股东持有不到20%；这样的控制权一看就是原本打算重组的。 现在因为大形势而暂停。首先海南政府和中央都在看着海航，虽然是一个破船，但是优质资产还是很多的，负债更是刚性的。银行的贷款可以债转股，他们很乐意，毕竟海南的未来已经明朗，这块资产还可以转让出去，不仅不赔还能稳赚。顺便给政府一个人情，政府官员们，大多是互相关联的，谁也不知道自己未来的落脚点会在哪里，自贸港的未来，远超深圳，富裕地区的官员体系可能不是谁想进就能进的。其他资产杂七杂八也还不错，我感觉野蛮人分可以准备弹药了。毕竟现在买入股权，只要政府放弃上市公司（当然是不可能的）就可以吞下，空手套白狼，白得一个优质公司，满是现金的公司。 如果政府重视上市公司，还可以跟政府官员拉近关系，这个更重要。

综上，个人认为，海航投资是海南板块比较优质的小盘股之一。以前讲过大东海（可以参看本网站的发帖，下同），海汽集团（已经获利一倍你，出早了）；海南高速、海南橡胶等。不再赘述。 加入底仓，随时跟进。

海南旅游头条重镑：加快发展赛马运动。引进世界知名的体育赛事，加快发展赛马运动。详

海南旅游头条重镑：加快发展赛马运动。

引进世界知名的体育赛事，加快发展赛马运动。

详见海南自由贸易港官方网站：

山东黄金  要知道，美元可以翻倍印，十倍印，但是黄金就那么多，黄金就是真金！ 美金就是卫生纸！

历史将重演，黄金上3000美元，山东黄金股价上涨十倍至300元。

上周黄金急跌，是牛市上升途中的快速回调。今日美国再次大幅降息至0%、并QE5，本人预计：黄金价将在一年内上涨至3000美元。山东黄金股价将上涨至300元。

工业互联网：金自天正、盾安环境、合锻智能、亚威股份、川润股份、森远股份、天沃科技、三一重工……

《关于推动工业互联网加快发展的通知》，工业互联网作为“新基建”的代表，是近年来国家政策引导和发展的重点，近期召开的中央政治局常务会议也在要求加大对该领域的投入力度，行业将进入发展快车道。从网络基础设施到平台，再到应用甚至是安全等各环节均将受益。华创证券建议关注：

金自天正(600560)可为用户提供系统、先进、定制化、高性价比的工业自动化全面解决方案，在智能控制、大功率交流调速领域已达到国际先进水平。

赛摩电气(300466)致力于提供工业互联网平台和智能制造系统解决方案，建立了国内具有相当实力的智能制造生态圈，汇集了工业互联网平台，工业机器人，智能物流，智能工厂，智慧电厂等多个业务板块。

盾安环境 公司雄安新区， 机器人概念， 创投， 《高铁 轨道交通概念》公司已先后为武汉、宁波、苏州、贵阳、重庆、广州等城市地铁及高铁枢纽工程提供站台空调系统设备集成及服务。 ， 工业4.0，， 核电， 《华为概念》公司是华为热管空调供应商，主要服务于华为的海外基站项目和国内数据中心项目 ，

合锻智能：市场上报道的替代熔喷布材料有浙江与上海二家企业，但在上市公司中，却是仅有合锻智能一家，且是唯一一家新型材料全产业链上市公司，唯一性与稀缺性，本周五在开盘后，九点四十分即被大单快速拉封板，下周一大概率一字板，也有可能高开高走涨停，在涨停板处洗盘，从月线上看，7.4元左右是个大压力位，无论如何走，下周都会有强势走妖的可能

亚威股份：几乎世界上所有的OLED面板厂，都是LIS的客户。

LIS拥有最先进和全面的激光设备产品线。其中OLED激光烧结机在全球激光封装市场中占99%以上的市场份额，在中国市场中占100%；激光玻璃切割机则是全球最主要的盖板玻璃激光切割机供应商；激光薄膜切割机采用无损伤薄膜切割技术，除了可以切割触摸屏、盖板玻璃、显示屏、FPC、偏光片等产品与材料外，还可以直接切割贴在显示器面板上的POLFilm(偏光片)，目前市场上火热的“齐刘海全面屏产品”，几乎都要用到LIS的激光薄膜切割机。

美国的上一轮QE发生在金融危机爆发后，一共进行了三轮，整个QE周期延续了6年。前两轮QE起手都是6000亿美元。所以这次一起手就是紧急降息+7000亿QE，这阵仗比金融危机还要夸张。

QE释放出来的是基础货币，乘以将要飙升到12.6倍的货币乘数，货币供给量就不是简单的7000亿，而是8.8万亿美元。

加到原本的22万亿上面，这套组合拳（QE+降存准到0）就是把美国的货币从15.5万亿打到31万亿，美国的货币总供应量直接翻倍！

央行不是随便印钱的，货币供应量要跟GDP匹配。美国人今年GDP没增长，手上的钱却无端端增加了一倍，美元的购买力理应降低一半。但是美国以快打快，现在美元指数并没有开始下跌，美元的汇率还是那么高。美国拿着只剩一半价值的美元，到欧洲、到日本、甚至到中国来买我们的商品，买我们的股票，我们愿意卖给他吗？——当然不愿意，其他国家也不愿意。

但是国际规则并未改变，不能说不卖就不卖。怎么办呢？自己国家也跟着印钱，也跟着贬值，维持相同速度的贬值，才可以制衡美国的QE，不至于被美国掠夺资产。

所以结果是很直观的：很快我们会见到全球各国跟着降息，跟着量化宽松。全球货币都一下子增加了一倍，虽然物价不至于直接涨一倍，但是不难预见，恶性通胀是跑不掉的。

这并不是什么新逻辑，早在凯恩斯年代就已经把“流动性陷阱”写进金融行业的教科书：利率过低的时候，任何增量宽松都不能刺激实体经济，无法拉动GDP，只能把CPI顶上天去

转载来源：价值先生2020

一份报告，直接改变了英美两国的防疫对策 建议阅读 会影响你今年的投资策略！

还在批评英国的「群体免疫」计划？

还对疫情的全球趋势掉以轻心？

本周，一份重磅报告，改变了全部形势。

这份报告对疫情的预测出来后，英国政府吓坏了，马上改变了此前的抗疫举措。美国政府也吓坏了，从川普开始，也立即改变了对疫情的语气...以及措施。

这份报告，你如果没读过，一定要好好读一遍。

| 伦敦帝国理工学院MRC全球传染病分析中心研究报告封面。

我们特地为大家找到这份报告原文，在「明白知识」公众号后台回复关键词「报告」，即可获得这份报告的电子版~

这份重量级报告，是伦敦帝国理工学院（Imperial College）的MRC全球传染病分析中心给出的，分析中心的团队领导者是著名的流行病学家尼尔·弗格森（Neil Ferguson）

报告全名为《非药物干预措施对降低新冠死亡人数、减少医疗需求的影响》（Impact of non-pharmaceutical interventions (NPIs) to reduce COVID19 mortality and healthcare demand）

MRC全球传染病分析中心有50名顶尖科学家，它长期与世界卫生组织关系紧密，也一直是英国官方的抗疫顾问团队，曾经协助政府抗击过SARS、禽流感和猪流感等流行疾病。

按照报告的说法，英国政府如果不改变现在的抗疫方式，这波疫情甚至会造成51万英国人死亡。美国的数字更大，可能会有220万人死亡。如果英美两国及时更换措施，积极控制，也有可能只能降低一半的死亡率，最终依然会有20多万英国人、100多万美国人死于新冠病毒。

疫情至今，医学界关于疫情的看法不一，甚至包括为英国政府、美国政府献策的医学专家彼此意见都不统一，但弗格森团队的疫情预测报告，没有人敢不认真对待。

所以，这份报告一面世，不仅英国政府美国政府立即改变抗疫对策，而且几乎所有的主流媒体都做了报道。

帝国理工学院的弗格森团队，中国并不陌生。武汉疫情之初，在钟南山尚未提醒人传人风险之前三天，1月17日，这个团队就发布了关于武汉疫情的预测，认为当时武汉感染超过1700例。

当时很多人可能都对这个预测不以为然，因为官方没承认疫情，同时社会公众能知道的疫情也就是数十例，1700例在当时已经超出大家想象力。但现在回顾，它当时的预测应该是相当精准的。

之后，1月22日，弗格森团队再次针对武汉疫情发布预测，认为当时感染者的中位数为4000例。1月25日，弗格森团队发布第三份报告，指出武汉疫情的病毒传播指数R0=2.6。

他们对武汉疫情的预测，从一开始就相当的冷静、准确。

现在这个团队，又发布了这么一份远超出大家想象的疫情预测，但是，没有人敢漫不经心对待他们的预测分析。

读完这份报告，你会意识到，我们对新冠疫情的形势可能过于乐观了。

在报告中，专家们直接指出了新冠疫情的严重性：现在的疫情，堪比1918-1919年蔓延全球的西班牙大流感。

报告根据英美两国现在的防疫政策做出预测，若新冠病毒无控制地扩散：

（1）英国预计会在4月发生病例爆发，在6月份达到死亡高峰，预计这场传染病共会造成51万人死亡。

（2）按照目前的扩散情况，美国预计会有220万人死于新冠病毒感染。

当然，这两项死亡数字预估是建立在完全无控制的基础上，也就是这场疫情预估死亡人数的最高值。

如果是有控制的情况呢？

根据报告的预测，即便是采取非药物干预手段（NPIs），死亡人数也只能降低一半。

疫情的严重性，远超我们的想象。

| 伦敦帝国理工学院MRC全球传染病分析中心研究报告显示：（A）无控制措施下，英美两国的预估死亡人数；（B）全美国逐州传染轨迹。

图片来源：Impact of non-pharmaceutical interventions (NPIs) to reduce COVID19 mortality and healthcare demand.

报告里重点论述了非药物干预手段（NPIs）对于防控疾病的影响。

有两种基础型防控措施可以用于疫情控制：

（1）抑制手段（suppression）；

（2）减缓手段（Mitigation）。

抑制手段，目的是把再生传染数R的数值降低到1以下，减少患者人数，彻底清除人传人现象。这项手段的挑战在于，防疫措施会无限期维持。

目前中国和韩国的防疫措施证明，抑制措施在短期内是有效的，但是这些措施需要一直维持下去，直到疫苗上市，否则一旦措施放松，就会有二度爆发的可能。

而距离新冠疫苗可以注射使用，仍需要18个月的时间。但谁也无法判定，早期的疫苗一定有效。

减缓手段，目的是让死亡数目降到最低，防疫措施会在整个疫情期间一直维持。它不会立即阻止病毒的传播，而是通过保护措施，减缓病毒的扩散。不要让病例在某个时间段内猛增，有效地调配医疗资源，保障病人的安全，特别是抵抗力较差的70岁以上的老人。

减缓手段有五种具体的防御措施，见如下表格：

| 伦敦帝国理工学院MRC全球传染病分析中心研究报告中提出的五种减缓措施。

资料来源：Impact of non-pharmaceutical interventions (NPIs) to reduce COVID19 mortality and healthcare demand.

翻译制图：明白知识

报告同时指出，如果英国政府不采取措施，英国特护病床需求最早会在四月第二周猛增，目前的病床数量远远不足使用，在疫情的高峰期，预计病床的需求量会增长到目前英国现有病床数量的30倍左右。

研究人员分别预测了五种缓解措施实施后特护病床的需求量，如下图显示：

| 伦敦帝国理工学院MRC全球传染病分析中心研究报告指出，五种减缓措施下，英国的特护病床需求量。

图片来源：Impact of non-pharmaceutical interventions (NPIs) to reduce COVID19 mortality and healthcare demand.

根据表格预估，各项防控措施维持时间为三个月，70岁以上老人为四个月。从图中曲线可以明显看出，隔离措施越严格，病例的增长会减缓，英国的医疗压力也会大大减轻。

采取减缓手段后，预估死亡数据会有哪些变化呢？

如果英国和美国都采取积极措施减缓病毒的扩散，在接下来的几个月中，传染会减少但不会停止。预估死亡人数会减半，英国会有26万人，美国会有110万人死于该疾病。

这仍是一个可怕的死亡数字。

如果英国拼尽全力阻止病毒扩散，把病例减少到最小值，那么病毒的致死人数会在2万以下（报告没有给出在这种情况下美国的最终死亡人数）。

为了实现这个目标，英国人会要求全体国民保持距离，隔离病例，隔离病患家属，关闭所有学校，这些措施会维持12-18个月，直到疫苗研发出来。

所以，对于世界上的所有人来说，未来一年的生活都会格外艰难，无人可以例外。

弗格森对此忧心忡忡，他说：

「在接下来的一年多时间里，我们生活的世界会与以往截然不同。」

（We might be living in a very different world for a year or more.）■

想看原文的朋友，可以点击这里 来源：https://mp.weixin.qq.com/s/CUidGBn5yhu7LgeN-Hzhbg

养：就是只允许某一类人活下去并震荡赚钱； 套：就是在波段拉升的时候 ，让一类人不断盈利并作为宣传机器，最终在一个死叉假动作后，一骑绝尘而去，做T的都在哭泣。杀：最终不管是最高的，还是补仓的。都死在高高的山顶上，主力逃走。

能走出老鸭嘴形态，教科书级的k线走势，海航基础的主力还是相当有实力的，这是得相当老练的团队才能把图做得这么精致，绝了！

今天详细地分析新基建里面的一个细分领域——IDC。

IDC，即互联网数据中心（Internet Data Center），是种信息集中处理、交换、存储的物理空间，具备高速互联网接入带宽、高性能局域网络、安全可靠的机房环境。

上游基础设施：主要为建设数据中心的硬件供应商，包括 IT 设备（服务器、交换机、路由器、光模块等）、电源设备（UPS、变压器等）、土地、制冷设备、发电设备和基础运营商提供的带宽服务等。

中游IDC 服务商：目前国内主要为运营商数据中心和网络中立的第三方数据中心，提供 IDC 集成和运维服务（7*24h），目前运营商数据中心依然占据较大份额，但随着网络流量的爆发和增值服务需求的提升，第三方数据中心快速发展。

云服务商及相关解决方案：主要为基础电信运营商和云计算厂商，运营商提供互联网带宽资源和机房资源，云计算通过租用或自建（以租用为主）数据中心的方式来提供IaaS/SaaS 等云服务。纵观全球，云计算需求的快速增长成为 IDC 行业增长的主要驱动力。

下游最终用户：数据中心对互联网流量的增长起到基石作用，随着全球 5G 商业化进程加速，各行各业的流量增长势不可挡，因此最终用户包括所有需要将内容存储/运行在IDC 机房托管服务器的互联网企业、银行等机构单位、政府机关、制造业、传统行业等。

从发展历程来看，数据中心最初用来代指容纳包括计算机系统、存储系统、电力设备在内的独立房间。而本世纪初，随着互联网的扩张，互联网数据中心使用量大幅增加，IDC业务也逐步扩展至主机托管和网络托管等。

2007 年后，随着云计算和超融合架构技术的出现，云服务厂商的新需求使得数据中心开始向虚拟化、可扩展、综合化扩展。如下图：

由此历程可以看出，科学技术的发展和下游客户的需求始终是 IDC 行业发展的主要驱动力。

当前来看，5G 和云计算并行向前，智联网（AIoT）生态随之而来，前沿技术的大规模应用将带动下游需求逐步爆发，数据流量也将迎来一个暴涨期，而 IDC 作为数据流量的核心载，有望乘势步入高速增长轨道。

IDC成本分析

数据中心整体成本（TCO）分为固定资产支出（CAPEX）和运营支出（OPEX）两部分。

Capex：柴油发电机、电力用户站和 UPS 电源设备等基础设施由IDC服务商提供，作为建设 IDC 机房的基建设施，发电、冷却等设备必不可少同时也是 Capex 支出最大的部分，对于 IDC 企业来说，Capex 为一次性支出，购买的设备后续摊销（以10 年为主）影响利润率。

Opex：1电力成本是 IDC 运营成本中占比最高的部分，大约占公司营业成本的 60%左右。

比如数据港2016 年 1-6 月电力成本占主营成本的 56.6%，2018 年占比 51.8%，主要取决于数据中心的 PUE水平。

根据《国家绿色数据中心试点工作方案》统计，中国数据中心平均水平 2.2，美国数据中心平均 PUE 为 1.9；万国数据平均 PUE 为 1.3-1.4，数据港2018 年平均 PUE 达到 1.4。

（PUE = 数据中心总能耗/IT设备能耗，其中数据中心总能耗包括IT设备能耗和制冷、配电等系统的能耗，其值大于1，越接近1表明非IT设备耗能越少，即能效水平越好。）

同时，数据中心投资大、资产设备使用寿命周期长（一般折旧年限为十年），数据中心固定资产折旧在整体成本中占据较大的比例，通常占 20%以上。

因此，数据中心建设资本开支直接影响到该数据中心项目的盈利能力和投资回报情况。

比如：2016 年数据港折旧费用占运营成本比例为 25.6%，2018 年光环新网 IDC 业务折旧费用占成本比重 27.2%，万国数据折旧占比 31.4%。

驱动IDC发展的核心变量

数据流量增长是产业链快速发展背后的核心驱动因素，云厂商资本开支增长是判断产业链景气度的关键指标。

传导逻辑：数据流量增长→计算（云和边缘）需求增加→IDC 和云厂商 Capex 投入增加→投资数据中心基础设施及相关设备。

数据中心大型化+云计算核心地带分布+边缘计算分布式部署。超大规模数据中心的增长势头不减，全球 IDC 公司每年收入平均增长 24%，资本支出增长超过 40%，其中大部分用于建设和装备数据中心。

一入股市深似海，茫茫股海，相遇便是缘！欢迎志同道合，素质高的股友共探投资之道。偶尔聊人生、谈理想，真性情，不遮掩。笔 者 徽 | 幸： 2890527659（长按可复制），备注球友。更多个股以及投资方向会在盘中提示，方便大家及时看到。

大型数据中心的服务器数量、数据存储及数据流量方面在未来都将占据整体数据中心过半份额，背后的逻辑是云计算产业进入“黄金时代”，产生了大量核心地区大型数据中心的建设需求。

IDC厂商之间的核心护城河

地理位置成为 IDC 行业竞争优势的关键，具有数字地产的属性。

数据中心的运营模式和地产具有相似性，由于核心网主要分布在一线城市，可满足客户对网络延迟和稳定性的要求，而且运维人员也聚集于该类地区，同时分布在一线城市的用户也是数量最多的，如此可有效的控制成本。

而在偏远地区部署数据中心的优势在于电费的成本开支较低，适用于对时效性要求不高的行业和企业。

国内数据中心服务市场供给相对需求来讲西多东少、北多南少，地区间供需不平衡的局面比较突出。

北京、上海、广州、深圳等一线城市数据中心资源最为集中，但受限于地区承载能力，政策上对数据中心能耗指标限制愈加收紧。

一线城市新建增速有所放缓，可用资源有限，相应的租金价格较高。北京、上海、广州为控制能耗指标加大限建政策执行力度，需求外移明显， IDC 服务商选择向三地的周边区域布局，在地理位臵上尽可能接近核心城市。

国内在运营数据中心主要集中在京津冀城市群、长三角城市群、粤港澳大湾区等地区，共同占据整体市场 50%以上的市场份额。

总的来说，优先在重点城市布局的IDC厂商将具备强大的护城河。

我国的IDC领域将在未来3年高速发展

互联网行业的 IDC 需求仍是推动中国 IDC 业务市场规模绝对值增长的主要驱动力。

5G 时代流量爆发的势头将持续。根据思科白皮书预测，到 2025 年全球数据圈每年规模将达到 175ZB，全球 IDC 流量将到达 20.6ZB。根据中国联通数据， 2018 年其手机用户DOU 达 5.9GB，为 17 年的 2.5 倍。

去年4月，韩国率先实现5G网络商业化运行。依靠高清视频、AR/VR等已有业务，DOU从8G增长到25G，涨幅达到200%。受益于政策因素、应用拓展， 5G 时代 DOU 或将达到 50-60G，较当前扩大 10 倍。

3月4日，高层会议指出加快推进国家规划已经明确的重大工程和基础设施建设，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。

在此之前，2月22日工信部召开加快推进5G发展、做好信息通信业复工复产工作电视电话会议。会议强调加快5G特别是独立组网建设步伐，切实发挥5G建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用。

通信行业在整个信息技术产业中扮演着底层基础设施的角色，良好的基础设施是发展信息消费的前提。政策加码背景下，国内5G网络建设和IDC行业发展有望加速

作者：周末道股